---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في التداول ثنائي الاتجاه في سوق العملات الأجنبية، يمكن تشبيه فهم متداولي الفوركس لمبدأ العودة إلى المتوسط ​​بتمشية كلب بدون مقود.

---

عندما يمشي الناس كلابهم بدون مقود، قد يركض الكلب أمام صاحبه أو يتخلف عنه، ولكن مهما ابتعد، سيعود في النهاية إليه. وتنعكس هذه الظاهرة أيضًا في سوق الصرف الأجنبي. تتأثر أسعار العملات الأجنبية بعوامل مختلفة على المدى القصير، مثل معنويات السوق، والأحداث المفاجئة، أو صدور بيانات الاقتصاد الكلي، مما يؤدي إلى تقلبات، تمامًا مثل كلب يتحرك بحرية أثناء الجري. ومع ذلك، على المدى الطويل، تميل هذه الأسعار إلى العودة إلى مستوى توازنها المعقول، تمامًا كما يعود الكلب في النهاية إلى صاحبه.
يُقدّم مبدأ العودة إلى المتوسط ​​منظورًا هامًا لمتداولي العملات الأجنبية. فهو يُذكّرهم بعدم الانجرار وراء تقلبات السوق قصيرة الأجل، والتركيز بدلًا من ذلك على القيمة طويلة الأجل للعملات. يستند هذا المبدأ إلى استقرار الأسس الاقتصادية، ما يعني أن عوامل مثل الأوضاع الاقتصادية للدولة، وأسعار الفائدة، ومعدل التضخم، ستُوجّه في نهاية المطاف سعر العملة نحو قيمتها الحقيقية. لذا، يُمكن للمتداولين الذين يفهمون هذا المبدأ ويُطبّقونه فهم اتجاهات السوق بشكل أفضل، وتحديد فرص التداول المُحتملة. كما يُمكنهم إيجاد نقاط الدخول عندما تنحرف الأسعار عن مستويات التوازن، ونقاط الخروج عندما تعود الأسعار إلى مستويات التوازن، وبالتالي التحرّك بثبات في سوق الصرف الأجنبي المُعقّد والمُتقلّب.
مع ذلك، من المهم ملاحظة أن مبدأ العودة إلى التوازن لا يعني أن الأسعار ستعود فورًا أو دون عوائق إلى مستويات التوازن. توجد في السوق العديد من عوامل عدم اليقين والاضطراب، مما قد يُطيل الوقت اللازم لعودة الأسعار إلى التوازن، أو حتى يتسبب في انحرافها أكثر عن مستويات التوازن على المدى القصير. لذلك، عند تطبيق هذا المبدأ، يحتاج المتداولون إلى دمجه مع أدوات التحليل الفني الأخرى ومعلومات السوق لتقييم أوضاع السوق بشكل أشمل. بهذه الطريقة فقط يمكنهم الحفاظ على ثقتهم في القيمة طويلة الأجل مع الاستجابة بمرونة لتقلبات السوق قصيرة الأجل في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، وبالتالي تحقيق عوائد استثمارية مستقرة.

يجب على متداولي العملات الأجنبية أولاً الاستثمار لتنمية شغفهم، ثم المثابرة ليصبحوا محترفين، وأخيراً اكتساب المهارة الكافية للنجاح، مما يحفزهم على تكرار العملية باستمرار. هذه عملية دورية في جوهرها.

---

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق العملات الأجنبية، غالبًا ما يتبع نمو المتداول واستمرار مشاركته آلية دورية مدفوعة بـ "التغذية الراجعة السلوكية والنفسية". يبدأ الأمر بـ "الاستثمار" الأولي، ثم يتطور الشغف تدريجيًا؛ ومن خلال "المثابرة"، يتم اكتساب الكفاءة؛ ومن خلال "الكفاءة"، يتقدم المرء نحو "النجاح أو الإتقان"؛ ثم، يُحفز "التقدير أو الشعور بالإنجاز" حالة "إدمانية"؛ وهذا "الإدمان" يُحفز إفراز الدوبامين، مما يُنتج "السعادة". في النهاية، تُصبح "السعادة" القوة الدافعة لحلقة مغلقة من "التكرار المستمر". هذه العملية ليست تقدمية خطية، بل هي نظام دوري حيث ترتبط كل مرحلة بالمرحلة السابقة وتُعززها باستمرار.
بالنسبة لمتداولي الفوركس، لا يقتصر "الاستثمار" على الاستثمار المالي فحسب، بل يشمل أيضًا التزامًا عميقًا بالوقت والطاقة والمعرفة. على سبيل المثال، لفهم منطق تقلبات أسعار الصرف، يقضي المتداولون وقتًا طويلًا في دراسة بيانات الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية؛ ولتحسين استراتيجيات التداول، يراجعون باستمرار بيانات السوق التاريخية وسجلات تداولاتهم؛ ولإدارة مخاطر السوق، يتعلمون بشكل استباقي تقنيات إدارة المراكز ووقف الخسائر. يتيح هذا الاستثمار متعدد الأبعاد للمتداولين التعرف تدريجيًا على ديناميكيات السوق، وتجربة سحر "توقع الاتجاهات واغتنام الفرص" في التداول ثنائي الاتجاه، وبالتالي الانتقال من "المشاركة السلبية" إلى "الشغف الفعال". وكما يتطور الاهتمام بمجال ما من خلال التعرض المستمر له، تتحول تعقيدات وتحديات تداول العملات الأجنبية إلى جاذبية من خلال المعرفة المتراكمة المكتسبة من هذا الاستثمار، مما يدفع المتداولين إلى استكشاف المزيد.
عندما يصبح "الشغف" دافعًا جوهريًا، يدخل المتداولون بشكل طبيعي في مرحلة "المثابرة". إن التقلبات العالية وعدم اليقين في سوق الصرف الأجنبي يجعلان من الصعب على المتداولين تحقيق أرباح مستقرة على المدى القصير. وقد يواجهون أوامر وقف خسائر متعددة، وفشلًا في الاستراتيجيات، وحتى خسائر غير محققة في حساباتهم. مع ذلك، يدفع الشغف المتداولين إلى التحسين المستمر بدلاً من الاستسلام بسهولة عند مواجهة هذه النكسات. فعلى سبيل المثال، عندما ينتج عن التداول قصير الأجل خسائر متكررة، يواصلون مراجعة صفقاتهم السابقة لتحديد أخطاء الإشارات؛ وعندما تشهد مراكزهم طويلة الأجل تقلبات، يواصلون التحقق مما إذا كان المنطق الأساسي قد تغير؛ وعندما تجعل تحولات أسلوب السوق الاستراتيجيات غير مناسبة، يواصلون تعلم أساليب تحليلية جديدة. هذا الإصرار هو في جوهره عملية صقل مستمرة لمعرفة التداول. مع الممارسة المتراكمة، تصبح أحكام المتداولين على اتجاهات السوق أكثر دقة، ويصبح تنفيذ استراتيجياتهم أكثر سلاسة، وينتقلون تدريجياً من "العمل غير المألوف" إلى "التحكم المتقن". لا تعني "الكفاءة" هنا مجرد تكرار العمل، بل تنمية "حدس التداول" الذي يتوافق مع أسلوب المتداول الخاص - على سبيل المثال، القدرة على تحديد الإشارات الرئيسية بسرعة من أنماط الشموع اليابانية، وتعديل حجم المركز بناءً على معنويات السوق، والاستجابة بعقلانية للصدمات الإخبارية المفاجئة. تُعدّ هذه "الكفاءة" علامةً على "بداية المشوار" وأساسًا لـ"النجاح". ويتجلى النجاح بأشكالٍ مختلفة: فقد يكون تحقيق عوائد غير متوقعة في صفقة واحدة، أو الحفاظ على أرباح ثابتة على مدى فترة زمنية، أو تنظيم استراتيجية تداول من خلال التحقق من صحة السوق.
بمجرد أن يحقق المتداول "بداية المشوار" أو "النجاح" من خلال "الكفاءة"، فإن التغذية الراجعة الإيجابية من السوق (مثل نمو رصيد الحساب) والتأكيد الذاتي (مثل التحقق من فعالية الاستراتيجية) تُترجم إلى "تقدير أو شعور بالإنجاز". تُنشّط هذه التغذية الراجعة الإيجابية آلية المكافأة في الدماغ، مما يؤدي إلى حالة من "الشغف" - ليس هوسًا سلبيًا، بل رغبة إيجابية في "تحقيق نتائج إيجابية من خلال المهارات الاحترافية". على سبيل المثال، توقع تحديد فرص التداول بدقة بعد كل افتتاح للسوق، والشعور بالسيطرة عندما يتحرك السوق كما هو متوقع - هذه الرغبة تُحفّز الدماغ على إفراز المزيد من الدوبامين. باعتباره ناقلاً عصبياً يرتبط ارتباطاً وثيقاً بمشاعر المتعة والرضا، يُحفز إفراز الدوبامين شعوراً مباشراً بالسعادة لدى المتداولين. هذه السعادة ليست مجرد إثارة عابرة، بل تنبع من رضا عميق ناتج عن تأكيد السوق على قدرات المتداول، كتحقيق أرباح ثابتة في أسواق متقلبة من خلال الالتزام المستمر باستراتيجيات مُحسّنة. تُترجم هذه السعادة إلى دافع لمواصلة التداول، مما يدفع المتداولين إلى تطبيق منطق تشغيلي فعال، ومراجعة الأساليب، وتعلم سلوكيات جديدة بشكل متكرر. كل تكرار يُعمّق فهم السوق ويُحسّن كفاءة التداول، مما يُطلق حلقة تغذية راجعة من "النجاح - الشعور بالإنجاز - الدوبامين - السعادة"، مُعززاً الدورة بأكملها باستمرار، ومُشكلاً دورة إيجابية من "مشاركة أعمق، وشغف أقوى، ومثابرة أطول، وكفاءة أكثر رسوخاً". هذه الدورة ليست مجرد سبيل للمتداولين لتحسين مهاراتهم المهنية، بل هي أيضاً الدعم النفسي الأساسي للحفاظ على حماس التداول على المدى الطويل وتحقيق نمو مستمر.

يعاني غالبية متداولي الفوركس من خسائر بسبب عقلية غير متوازنة. ويزيد نقص رأس المال من احتمالية هذا الخلل، وهو في جوهره مشكلة نفسية.

---

في آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس، من الظواهر الشائعة والجديرة بالدراسة أن غالبية مستثمري الفوركس ينتهي بهم المطاف في حالة خسارة. وغالبًا ما يشير تتبع السبب الرئيسي لهذه النتيجة إلى مشاكل في إدارة المتداول لحالته النفسية.
من منظور سيناريوهات التداول الفعلية، يميل العديد من المستثمرين إلى الطمع المفرط أو الخوف عند مواجهة تقلبات أسعار الصرف: فعندما يتحرك السوق في اتجاه إيجابي، يمنعهم الطمع من جني الأرباح في الوقت المناسب، مما يفوت عليهم فرصة تثبيت المكاسب؛ عندما يتحرك السوق ضدهم، يدفعهم الخوف إلى وقف الخسائر بشكل أعمى، مما يؤدي إلى زيادة غير ضرورية في الخسائر. تؤثر هذه الانحرافات النفسية بشكل مباشر على عقلانية قرارات التداول، وبالتالي تتسبب في الخسائر.
يكشف تحليل إضافي أن نقص رأس المال، إلى جانب العقلية نفسها، يُعد عاملاً مهماً في عدم التوازن النفسي للمستثمرين. فبالنسبة لمعظم المستثمرين من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة، يُعرّضهم رأس المال المحدود لمخاطر أعلى في التداول؛ حتى أن تقلبات أسعار الصرف الطفيفة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على رصيد حساباتهم. هذه الحساسية المفرطة لتغيرات رأس المال تؤدي بسهولة إلى القلق، مما يجعل خطط التداول العقلانية تتأثر بالعواطف. على سبيل المثال، في محاولة لتعويض الخسائر الصغيرة بسرعة، قد يتداولون بشكل متكرر أو يزيدون من مراكزهم، مما يخلق حلقة مفرغة من "عدم التوازن النفسي - القرارات الخاطئة - تفاقم الخسائر". في جوهرها، يمكن إرجاع هذه المشكلة الناجمة عن حجم رأس المال في النهاية إلى علم النفس: عدم الاستقرار العاطفي والتحيزات المعرفية تحت الضغط المالي.
بناءً على ذلك، يتساءل البعض: لو كان جميع مستثمري الفوركس مُلِمّين بعلم النفس، ومُتقنين لإدارة عواطفهم، ومُستخدمين أساليب تصحيح التفكير، فهل يُمكنهم كسر قاعدة "90/10" أو "80/20" الشائعة في سوق الفوركس (أي أن 10-20% فقط من المستثمرين يربحون، بينما يخسر 80-90% المتبقون)؟ نظريًا، الإجابة هي نعم. فبمجرد أن يتمكن المستثمرون من التغلب على تأثير العواطف، ووضع استراتيجيات تداول، وتطبيق إدارة المخاطر بعقلانية، ستتحسن دقة وفعالية قرارات التداول بشكل ملحوظ، مما يزيد من احتمالية الربح، ويُمكن أن يُغير من واقع أرباح السوق. مع ذلك، في سوق تداول الفوركس الحقيقي، يكاد يكون من المستحيل تحقيق هذا الهدف. تكمن المشكلة الأساسية في عيوب بشرية متأصلة؛ فالعديد من المستثمرين، رغم إدراكهم لمفاهيم التداول الصحيحة وأساليب إدارة العقلية، يجدون صعوبة في تطبيقها. على سبيل المثال، يعرفون أن الإفراط في التداول مُضر، لكنهم لا يستطيعون التحكم في وتيرة التداول؛ ويعرفون أن أوامر وقف الخسارة الصارمة ضرورية، لكنهم يترددون في تنفيذها بدافع التمني. تُشكّل معضلة "المعرفة سهلة، والتطبيق صعب" عائقًا رئيسيًا أمام المستثمرين للتخلص من دوامة الخسائر.
على النقيض تمامًا من خسارة غالبية المستثمرين أموالهم في التداول ثنائي الاتجاه، فإنّ الغالبية العظمى من المتداولين في مجال الاستثمار طويل الأجل في سوق العملات الأجنبية (الفوركس) يحققون أرباحًا. ولا يعتمد هذا النجاح بالضرورة على إتقان المتداول لعلم النفس. يكمن جوهر الاستثمار طويل الأجل في سوق العملات الأجنبية في الربح من فرق أسعار الفائدة عن طريق الاحتفاظ بالعملات ذات الفائدة المرتفعة وبيع العملات ذات الفائدة المنخفضة. ولأنّ نموذج الربح هذا مستقر ومتسق، يحصل المستثمرون على دخل فائدة إيجابي يوميًا خلال فترة الاحتفاظ طويلة الأجل. لا يقتصر أثر هذا العائد الإيجابي المستمر على تقليل حساسية المستثمرين لتقلبات أسعار الصرف قصيرة الأجل وتخفيف القلق النفسي الناجم عن تقلبات السوق قصيرة الأجل، بل يسمح أيضًا للمستثمرين برؤية قيمة استثماراتهم طويلة الأجل بشكل أوضح، وبالتالي التمسك باستراتيجياتهم الاستثمارية الراسخة وتجنب قرارات الإغلاق غير المنطقية الناتجة عن التقلبات العاطفية قصيرة الأجل. يمكن القول إن آلية العائد الإيجابي الثابت في الاستثمار طويل الأجل في تجارة الفائدة، تُغني إلى حد ما عن الأساليب النفسية المعقدة، مما يُساعد المستثمرين على تحقيق الاستقرار النفسي والاحتفاظ بالعملات على المدى الطويل، وبالتالي تحقيق نسبة ربح أعلى.

في سيناريو التداول ثنائي الاتجاه في سوق العملات الأجنبية، توجد علاقة طردية قوية بين احترافية التداول ونسبة النجاح. ويعتمد تطوير هذه الاحترافية بشكل كبير على التدريب المكثف والمستمر.

---

إن مستثمري العملات الأجنبية الذين خضعوا لتدريب منهجي ومتكرر لا يقتصرون على فهم أنماط تقلبات السوق بدقة أكبر وتطبيق استراتيجيات التداول المختلفة بمهارة، بل يتمتعون أيضًا بعقلية أكثر اتزانًا في اتخاذ القرارات عند مواجهة بيئات السوق المعقدة. كما أنهم يتجنبون بفعالية سلوكيات التداول غير العقلانية الناتجة عن التقلبات العاطفية أو نقص الخبرة. لذا، فإن معدل نجاحهم الإجمالي في التداول عادةً ما يكون أعلى بكثير من معدل نجاح المتداولين الذين يفتقرون إلى التدريب المنهجي ويشاركون في السوق بناءً على التقدير الشخصي أو الخبرة المجزأة فقط.
من منظور سوق الأسهم، يتمتع سوق الأسهم الصينية من الفئة (أ) بقاعدة مستثمرين واسعة، تشمل مختلف أنواع المستثمرين، بما في ذلك المستثمرين الأفراد والمؤسسات. إن اتساع نطاق المشاركين في السوق وارتفاع مستوى نشاط التداول يجعلان المنافسة في سوق الأسهم من الفئة (أ) شرسة للغاية. من منظور تطور سلوك الاستثمار، خلقت هذه المنافسة السوقية الشديدة، إلى حد ما، بيئة شبيهة بـ "التطور التدريجي". بالنسبة للمستثمرين، تُشكل هذه البيئة شكلاً خاصاً من التدريب الدقيق والمتكرر. من خلال ممارسة التداول بشكل متكرر، والاستجابة لتقلبات السوق، وإدارة المخاطر، يكتسب المستثمرون باستمرار خبرة عملية، ويُحسّنون منطقهم الاستثماري، كما تتحسن باستمرار قدرتهم على فهم قواعد السوق، وتحديد المخاطر، وكفاءة اتخاذ قرارات التداول. بناءً على هذا المنطق، غالبًا ما يتمكن المستثمرون الذين اكتسبوا خبرة عملية طويلة الأمد في سوق الأسهم الصينية (A-share) ويمتلكون أنظمة استثمارية متطورة من التكيف بسرعة أكبر مع ديناميكيات سوق الأسهم الأمريكية عند توسيع آفاقهم الاستثمارية لتشملها، مستفيدين من خبراتهم المتراكمة في بيئة شديدة التنافسية. ويُظهرون قدرة أكبر على التكيف في اتخاذ القرارات الاستثمارية وإدارة المخاطر، مما يزيد من ربحيتهم.
يكشف تحليل أعمق للاختلافات الجوهرية بين سوقي الأسهم الصينية والأمريكية أن سوق الأسهم الصينية (A-share) يتأثر بشكل أكبر بالسياسات قصيرة الأجل، وتدفقات رأس المال، وميول السوق، مما ينتج عنه أسلوب تداول قصير الأجل يميل فيه المستثمرون إلى الربح من تقلبات السوق قصيرة الأجل. في المقابل، يولي سوق الأسهم الأمريكية اهتمامًا أكبر بنمو القيمة طويلة الأجل للشركات المدرجة. فآليات السوق فيه ناضجة نسبيًا، ويركز المستثمرون بشكل أكبر على تحليل وتقييم الأسس طويلة الأجل للشركات المدرجة، مما يؤدي إلى أسلوب سوقي يُفضل الاستثمار طويل الأجل. بناءً على هذا الاختلاف، إذا تمكّن مستثمرو أسهم الفئة (أ) من تعديل استراتيجياتهم الاستثمارية بشكل استباقي، والانتقال من عقلية التداول قصير الأجل إلى عقلية الاستثمار طويل الأجل، والحدّ من التركيز المفرط على تقلبات السوق قصيرة الأجل، وتجنّب تأثير التشويشات السوقية قصيرة الأجل، فسيكون بإمكانهم تكريس المزيد من الجهد للبحث والكشف عن القيمة طويلة الأجل للشركات المدرجة. سيُمكّنهم ذلك من فهم قوانين السوق الأساسية بشكل أوضح خلال عملية اتخاذ قرارات الاستثمار، مما يُقلّل بشكل فعّال من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأجل على قرارات الاستثمار، وبالتالي زيادة احتمالية نجاح الاستثمار طويل الأجل وتحقيق عوائد استثمارية أكبر على المدى البعيد.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يجب على المتداولين فهم مبادئه الأساسية فهمًا عميقًا. في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يجب على المتداولين فهم مبادئه الأساسية فهمًا دقيقًا.

---

كثيرًا ما يقول مستثمرو الأسهم: "طالما أنك لم تغلق مركزك، فلن تخسر المال". هذه ليست مزحة، بل هي جوهر فلسفة الاستثمار طويل الأجل. ورغم أن هذا الرأي قد لا ينطبق على التداول قصير الأجل، إلا أنه يوفر طريقة تفكير سليمة للمستثمرين الساعين إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل. من الجدير بالذكر التفكير في الأسباب الكامنة وراء الأرباح الهائلة التي تحققها الصناديق الكمية في سوق الأسهم. ففي الأساس، يوفر عدد لا يحصى من المتداولين قصيري الأجل حجم تداول ضخمًا للسوق، مما يخلق فرصًا ربحية للصناديق الكمية. تخيل لو لم يكن هناك تداول قصير الأجل في سوق الأسهم، واقتصر الأمر على الاستثمار طويل الأجل، وانعدم التداول عالي التردد؛ ستفتقر الصناديق الكمية إلى أطراف مقابلة. في هذه الحالة، سيصبح نموذج ربح الصناديق الكمية غير مستدام، وقد تواجه أزمة وجودية. هذا في الواقع مبدأ بسيط للغاية: أي استراتيجية تداول تحتاج إلى أطراف مقابلة لتكون مربحة.
في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، تبرز ظاهرة لافتة، وهي أن معظم متداولي الفوركس الذين يمارسون عمليات تداول طويلة الأجل يحققون أرباحًا. تُفنّد هذه الظاهرة بقوة الادعاء التقليدي القائل بأن "معظم متداولي الفوركس على المدى القصير يعانون من خسائر". ويكمن السبب الرئيسي في ذلك في الدور المحوري الذي تلعبه استراتيجية الاحتفاظ طويل الأجل. تُمكّن هذه الاستراتيجية المستثمرين من تحمّل تقلبات السوق قصيرة الأجل، وبالتالي تحقيق عوائد مستقرة على المدى الطويل.
علاوة على ذلك، تخيّل لو أن سوق الأسهم فرض توزيعات أرباح على جميع الأسهم، وكانت هذه التوزيعات سخية. سيتغير هيكل السوق بشكل كبير. في هذه الحالة، سيزداد عدد المستثمرين على المدى الطويل بشكل حتمي. ذلك لأن توزيعات الأرباح السخية لا تُوفر للمستثمرين تدفقًا نقديًا مستقرًا فحسب، بل تُعزز أيضًا رغبتهم في الاحتفاظ بالأسهم. ومع ازدياد عدد المستثمرين على المدى الطويل، سيظهر في السوق متداولون أكثر ربحية على المدى الطويل. لن يُغير هذا هيكل التداول في السوق فحسب، بل سيُساهم أيضًا في إرساء نموذج تنمية أكثر استقرارًا واستدامة للسوق المالية ككل.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---